Stock Optionen Vesting

Basics Core Concepts. What ist ein Sperrplan. Währungsplan diktiert, wenn Sie Ihre Aktienoptionen ausüben können oder wenn die Verzugsbeschränkungen auf beschränkte Bestände erlöschen Vesting wird separat für jeden Zuschuss bestimmt Ein Zeitplan ist zeitbasierte Abstufung oder Klippe, wenn Sie arbeiten müssen Für einen gewissen Zeitraum vor der Ausübung Der Zeitplan kann auch stattdessen leistungsorientiert oder an firmenspezifische oder Börsenziele gebunden sein. In einigen Situationen kann die Beschädigung durch den Vorstand oder bei bestimmten Ereignissen, wie zB einer Fusion oder Ihrer, beschleunigt werden Tod Sie überprüfen Ihren Plan für spezifische. Example Sie sind gewährt 5.000 Aktienoptionen oder Aktien von beschränkten Aktien Ihre abgestuften Vesting Zeitplan erstreckt sich über vier Jahre und 25 der Stipendien Weste jedes Jahr Zum ersten Jahrestag Ihres Stipendiums Datum und am selben Tag über die Nachfolgende drei Jahre, 25 der Optionen oder beschränkte Lager Westen Sobald jeder Teil Westen, können Sie die entsprechenden Optionen ausüben oder verkaufen die Aktien der beschränkten Lager Diese Grafik veranschaulicht die Währung Zeitplan. Für Umfrage Daten über die verschiedenen Arten von Währung Zeitpläne, die Unternehmen verwenden , Sehen Sie eine FAQ zu typischen Warteplänen und eine FAQ speziell auf zeitbasierte Zeitpläne. Entfernung fast immer aufhören zu werben, außer in bestimmten Situationen zB Tod, Invalidität oder Ruhestand, je nach den Besonderheiten Ihres Plans und Zuschussvereinbarung. Beispiel Nach der Situation Des vorherigen Beispiels, verlassen Sie Ihr Unternehmen drei Jahre nach dem Datum der Erteilung Sie verfällt die 1.250 Aktien, die noch nicht ausgegeben haben Für alle nicht ausgeübten Aktienoptionen potenziell 3.750 müssen Sie die Post-Beendigung üben Regeln. Employee Stock Optionen Definitionen und Schlüssel Konzepte. By John Summa CTA, PhD, Gründer von und Lassen Sie uns mit den Teilnehmern beginnen der Stipendiat Mitarbeiter und Stipendiat Arbeitgeber Letzteres ist die Firma, die den Stipendiat oder Angestellter beschäftigt Ein Stipendiat kann ein Exekutive oder ein Lohn oder Angestellter sein, und Wird auch oft als die Option angesehen. Diese Partei erhält die ESO-Eigenkapitalvergütung, in der Regel mit gewissen Einschränkungen Eine der wichtigsten Einschränkungen ist die sogenannte Wartezeit Die Wartezeit ist die Zeit, die ein Mitarbeiter warten muss, um zu sein In der Lage, ESOs auszuüben Übung von ESOs, wo die Option benachrichtigt die Firma, dass er oder sie möchte die Aktie kaufen, ermöglicht es dem Optionsnehmer, die referenzierten Aktien zu dem Ausübungspreis zu kaufen, der in der ESO-Optionsvereinbarung angegeben ist. Der erworbene Bestand ganz oder teilweise Kann dann sofort zum nächstbesten Marktpreis verkauft werden Je höher der Marktpreis aus der Ausübung oder Ausübungspreis, desto größer die Ausbreitung und damit umso größer die Entschädigung nicht gewinnen der Mitarbeiter verdient Wie Sie später sehen werden, löst dies eine Steuer aus Ereignis, bei dem der ordentliche Ausgleichssteuersatz auf die Ausbreitung angewendet wird. Zum Beispiel, wenn Ihre ESOs einen Ausübungspreis von 30 haben, wenn Sie Ihre ESOs ausüben, können Sie den Kauf der Aktienaktien bei 30 Mit anderen Worten nennen Egal wie viel höher der Marktpreis für die Aktie ist, an der Stelle der Übung bekommst du, um die Aktie zum Ausübungspreis zu kaufen, und je größer die Streuung zwischen Streik und Marktpreis, desto größer die Erträge. Vesting Die ESOs gelten als veräußert Wenn der Arbeitnehmer die Ausübung und den Kauf von Aktien erlaubt, aber die Aktie darf nicht in einigen seltenen Fällen vergeben werden. Es ist wichtig, sorgfältig zu lesen, was als der Aktienoptionsplan des Unternehmens bekannt ist, und die Optionsvereinbarung, um die Rechte und Schlüsselbeschränkungen zu bestimmen An Mitarbeiter Die Erstere werden vom Vorstand zusammengefasst und enthalten Angaben zu den Rechten eines Stipendiums oder Optionsscheins. Die Optionsvereinbarung liefert jedoch die wichtigsten Einzelheiten, wie zB den Ausübungsplan, die durch den Zuschuss vertretenen Aktien und die Ausübung oder Ausübungspreis Natürlich werden die Begriffe, die mit der Ausübung der ESOs verbunden sind, auch ausgeschrieben. Für mehr über die Entschädigungsgrenzen, lesen Sie, wie eingeschränkte Aktien und RSUs steuerpflichtig sind. SOs sind typischerweise in Teilen über die Zeit in Form eines Ausübungsplan Dies wird in den Optionsvereinbarungen dargelegt ESOs werden normalerweise zu vorgegebenen Terminen wagen Zum Beispiel können Sie 25 Weste in einem Jahr haben, ein Jahr ab dem Stipendium weitere 25 können in zwei Jahren wohnen und so weiter, bis Sie betrachtet werden Voll bewohnt Wenn Sie don t üben Sie Ihre Optionen nach dem Jahr eins der 25, die in diesem Jahr, haben Sie dann ein kumulatives Wachstum in Prozent bewilligt, und jetzt ausübbare Optionen, über die beiden Jahre Sobald alle haben, inzwischen können Sie dann ausüben Die ganze Gruppe, oder Sie können einen Teil der voll vertrauenswürdigen ESOs ausüben Für mehr Einblick, lesen Wie kann ich etwas werben. Paying für die Aktie Mit anderen Worten, an diesem Punkt könnten Sie anfordern, 25 von 1.000 Aktien in der ESO gewährt, Bedeutet, dass Sie 250 Aktien der Aktie zum Ausübungspreis der Option erhalten würden Sie müssen mit dem Bargeld, um für die Aktie zu bezahlen, aber der Preis, den Sie zahlen, ist der Ausübungspreis, nicht die Marktpreis Verrechnungssteuer und anderen verwandten Zustand Und föderale Einkommenssteuern werden zu diesem Zeitpunkt vom Arbeitgeber abgezogen und der Kaufpreis wird in der Regel diese Steuern auf den Aktienkurs Kaufkosten enthalten. Alle Details über die Ausübung von ESOs sollten Sie einige oder haben einige derzeit, können wieder in was gefunden werden Nennt sich die Optionen Vereinbarung und Unternehmen Lager Plan Seien Sie sicher, diese sorgfältig zu lesen, wie feine Druck kann manchmal verbergen wichtige Hinweise über das, was Sie vielleicht oder nicht in der Lage, mit Ihren ESOs zu tun, und genau, wenn Sie beginnen können, um sie effektiv zu verwalten Sind einige schwierige Fragen hier, vor allem in Bezug auf die Beendigung der Beschäftigung entweder freiwillig oder unwillkürlich. Wenn Ihre Beschäftigung beendet ist, im Gegensatz zu Beständen, werden Sie nicht in der Lage sein, auf Ihre Optionen vor oder nach ihnen bestehen zu halten, während einige Überlegung gegeben werden kann Umstände, warum die Beschäftigung beendet wurde, am häufigsten Ihre ESO-Vereinbarung mit der Beschäftigung beendet wird, oder kurz danach Wenn die Optionen vor der Beendigung des Arbeitsverhältnisses bezahlt haben, können Sie ein kleines Fenster als eine Gnadenfrist für die Ausübung Ihrer ESOs Wenn Sie Hedging Positionen sind , Die Wahrscheinlichkeit der Beschäftigung Kündigung auftritt ist eine wichtige Überlegung Dies ist, weil, wenn Sie das Eigenkapital verlieren Sie versuchen, sich zu hecken, bleiben Sie Holding-Hedges, die ihr eigenes Risiko ausgesetzt sind, ohne Eigenkapital-Offset Wenn Sie Verluste auf Ihre Hecken und Gewinne haben Auf Ihre ESOs, die nicht realisiert werden können, wird ein großes Verlustrisiko erstellt. Erfahren Sie mehr darüber, wie die Absicherung in Hedging in Layman's Terms arbeitet. ESO Spread Schauen wir uns den so genannten Spread zwischen dem Streik und dem Aktienkurs genauer an Wenn Sie ESOs mit einem Streik von 25 haben, ist der Aktienkurs bei 50, und Sie möchten 25 Ihrer 1.000 Aktien pro ESOs ausüben, müssten Sie 25 x 250 für die Aktien zahlen, was gleich 6.250 ist Steuern Zu diesem Zeitpunkt jedoch ist der Wert auf dem Markt 12.500 Deshalb, wenn Sie üben und verkaufen zur gleichen Zeit, die Aktien, die Sie von der Firma aus der Ausübung Ihrer ESO erworben haben, würde Sie insgesamt 6.250 Vorsteuer Wie oben erwähnt Aber der Gewinn der intrinsischen Spread-Wert wird als ordentliches Einkommen besteuert alle in dem Jahr, in dem Sie die Übung und was schlimmer ist, erhalten Sie keine Steuer-Offset aus dem Verlust der Zeit oder extrinsischen Wert auf den Anteil der ESOs ausgeübt, die könnte Seien Sie beträchtlich. Returning auf die Frage der Steuern, wenn Sie einen 40 Steuersatz angewendet haben, geben Sie nicht nur die ganze Zeit Wert in einer Übung, aber Sie geben 40 der intrinsischen Wert Erfassung in der Übung So, dass 6.250 jetzt schrumpft Auf 3.750 Wenn Sie nicht verkaufen die Aktie, sind Sie immer noch unterliegen der Steuer auf die Ausübung, ein oft übersehenes Risiko Alle Gewinne auf der Aktie nach Ausübung, würde jedoch als Kapitalgewinne lang oder kurzfristig, je nachdem wie lange Sie halten besteuert werden Die erworbene Aktie Sie müssten die erworbenen Aktien für ein Jahr und einen Tag nach der Ausübung halten, um für den niedrigeren Kapitalgewinnsteuersatz zu qualifizieren. Für mehr über Kapitalertragsteuern sehen Sie die Steuereffekte auf Kapitalgewinne. Lassen Sie an, dass Ihr ESO, Oder ein Teil von Ihrem Stipendium sagen, 25 von 1.000 Aktien oder 250 Aktien und Sie möchten ausüben und erwerben 250 Aktien der Gesellschaft Aktien Sie müssten Ihre Firma über die Absicht zu üben Sie würden dann erforderlich, dass Sie die bezahlen Preis der Übung Wie Sie unten sehen können, wenn die Aktie bei 50 gehandelt wird und Ihr Ausübungspreis 40 ist, müssten Sie mit 10.000 kommen, um die Aktie zu kaufen 40 x 250 10.000 Aber es gibt mehr. Wenn diese nicht - Qualifizierte Aktienoptionen, müssten Sie auch im Abschnitt dieses Tutorials über steuerliche Implikationen eine Verrechnungssteuer bezahlen. Wenn Sie Ihre Aktie zum Marktpreis von 50 verkaufen, sehen Sie einen Gewinn von 2.500 über dem Ausübungspreis 12.500 - 10.000 , Das ist die Ausbreitung, die manchmal als das Schnäppchenelement bezeichnet wird. Die 2.500 stellt den Betrag dar, den die Optionen im Geld sind, wie weit über dem Ausübungspreis, dh 50 - 40 10. Dieser Geldbetrag ist auch Ihr steuerpflichtiges Einkommen, ein Ereignis Betrachtete die IRS als Entschädigungserhöhung und damit besteuert bei den ordentlichen Ertragsteuersätzen. Figur 1 Eine einfache ESO-Übung, um 250 Aktien mit 10 intrinsischen Wert zu erwerben. Unabhängig davon, ob die erworbenen 250 Aktien verkauft werden, wird der Gewinn bei der Ausübung realisiert und Löst ein Steuerereignis aus Natürlich, sobald Sie die Aktie erwerben, wenn es irgendwelche Preisänderungen gibt, vorausgesetzt, dass Sie nicht liquidieren, wird dies entweder mehr Gewinne oder einige Verluste an der Lagerposition erzeugen. Die letzteren Teile dieses Tutorials betrachten steuerliche Implikationen des Holdings Die Aktie versus verkaufen sie sofort auf Ausübung Holding Teil oder alle der erworbenen Aktien hebt einige dornige Fragen in Bezug auf Steuerpflicht Missverständnis. Intrinsic versus Zeit Wert Wie Sie in der Tabelle oben sehen können, ist die Menge an intrinsischen Wert 10 Dieser Wert, Ist nicht der einzige Wert auf den Optionen Ein unsichtbarer Wert, der als Zeitwert bekannt ist, ist ebenfalls vorhanden, ein Wert, der bei der Ausübung verfallen ist. Je nach der verbleibenden Zeit bis zum Ablauf des Datums, an dem die ESOs ablaufen und mehrere andere Variablen, kann der Zeitwert größer sein Oder kleinere Die meisten ESOs haben ein ausgegebenes Ablaufdatum von bis zu 10 Jahren So wie sehen wir diese Zeit Wert Komponente des Wertes. Sie müssen ein theoretisches Preismodell verwenden, wie Black-Scholes, die für Sie den fairen Wert von Ihrem berechnen wird ESOs Sie sollten sich bewusst sein, dass die Ausübung eines ESO, während es intrinsischen Wert erfassen kann, in der Regel auf Zeit Wert vorausgesetzt, dass es irgendwelche links, was zu einer potenziell großen versteckten Opportunitätskosten, die tatsächlich größer sein kann als der Gewinn, der durch intrinsisch dargestellt wird Wert Weitere Informationen darüber, wie dieses Modell funktioniert, finden Sie unter Buchhaltung und Bewertung von Mitarbeiteraktienoptionen. Die Wertkomposition Ihrer ESOs verschiebt sich mit der Bewegung des Aktienkurses und der verbleibenden Zeit bis zum Ablauf und mit Änderungen der Volatilitätsstufen. Wenn der Aktienkurs unter dem Streik liegt Preis, die Option gilt als aus dem Geld auch populär bekannt als unter Wasser Wenn am oder aus dem Geld, die ESO hat keinen intrinsischen Wert, nur Zeit Wert der Spread ist null, wenn am Geld Da ESOs nicht gehandelt werden Ein sekundärer Markt, können Sie nicht sehen, den Wert, den sie wirklich haben, da gibt es keinen Marktpreis wie mit ihren aufgeführten Optionen Brüder Wieder müssen Sie ein Preismodell, um Eingaben in Ausübungspreis, verbleibende Zeit, Aktienkurs, risikofreie Zinsen und stecken Volatilität Dies wird eine theoretische oder fair-value, Preis, die reinen Zeitwert auch als extrinsische Wert bekannt zu stellen. Understanding die Grundlagen der Vesting mit Ihrem Arbeitgeber. Updated 25. Juli 2016.Vesting Definition und Überblick. Das Konzept der Vesting Ist wichtig für jeden Mitarbeiter eines Unternehmens, das Vorteile von 401K passenden Beiträgen zu eingeschränkten Aktien - oder Aktienoptionen bietet. Viele Arbeitgeber bieten diese Vorteile als Anreiz, sich anzumelden und bei der Firma zu bleiben. Viele dieser Leistungen unterliegen einem Sperrplan Verstehen die Sprache und Begriffe für die Ausübung in Ihrem verschiedenen Arbeitgeber Beiträge. Während einige Arbeitgeber Beiträge sind voll zur Verfügung gestellt, wenn sie zur Verfügung gestellt werden, viele andere unterliegen Zeitlimits und oder eine Graduierung Skala im Laufe der Zeit als Weste Zeitplan bekannt. Hinweis dieser Spalte Ist nicht beabsichtigt, eine finanzielle Beratung anzubieten. Bitte konsultieren Sie mit einem qualifizierten Finanz - oder Rechtsberater für Ihre eigene besondere Frage. Beispiel-401K Beiträge reflektieren sofortige Vesting. In unserem ersten Beispiel bietet Ihr Arbeitgeber passende Mittel für Ihre 401K Abzüge bis zu 10 von Ihnen Gesamtbeiträge Wenn Sie in diesem Jahr 10.000 in Ihre 401K einsteigen, wird Ihr Mitarbeiter zusätzlich zu 1.000 10 in Matching-Fonds mit sofortiger Ausübung einbringen. Die sofortige Ausübung bedeutet, dass der Beitrag in vollem Umfang zu Ihnen gehört, obwohl alle Abhebungen dem IRS unterliegen Regeln für diese Pläne. Example-Stock Grants Might Weste sofort oder über die Zeit. Anderes Beispiel könnte eine Firma, die Mitarbeiter beschränkte Aktienstipendium auf ihre Anmietungsdatum bietet, mit 100 Vesting in der Aktie, die auf dem dritten Jahrestag des Mitarbeiters auftritt. Dieses Formular Der Weste, Klippenweste, bedeutet, dass Sie keinen Anspruch auf die angebotenen Gegenstände haben, bis das tatsächliche Datum erreicht ist. Wenn Sie die Firma nach zwei Jahren verlassen, würden Sie nicht in der Lage sein, in irgendeinem Ihrer Aktien zu gewähren Cliff Vesting ist abgestufte oder abgestufte Weste, die von einem Sperrplan geleitet wird. In unserem Beispiel oben der beschränkten Aktienstipendien könnte ein abgestufter Ansatz darauf hindeuten, dass 25 der Aktien in den Jahren 1 und 2 insgesamt 50 und die restlichen 50 auf Ihrem dritten Jahrestag wohnen Wenn Sie die Firma nach Ihrem ersten Jahr verlassen würden, hätten Sie die Kontrolle über 25 der Aktien und so weiter. Example-Stock Option Grant Vesting. Die Verwendung von Aktienoptionen ist in vielen privat gehaltenen Start-ups und Technologie-Unternehmen An Option stellt das Recht dar, einen Aktienanteil zu einem bestimmten Preis an oder vor einem bestimmten Datum zu erwerben, oder bei einem Triggerereignis wie einem Kontrollwechsel der Firma. Diese letztere Ausgabe Kontrollwechsel ist ein gemeinsamer Trigger Kontrollwechsel ist Ein Phantasie-Term für den Erwerb von einem anderen Unternehmen. Überlegen Sie ein Szenario, wo Sie 10.000 Optionen mit einem Ausübungspreis von 3 50 pro Aktie gewährt wurden Wenn die Bedingungen Ihrer Aktienoption gewähren, dass sie vollständig bei der Kontrolle der Kontrolle und ein anderes Unternehmen erwirbt Ihre Bei 4 00 pro Aktie, Ihre Optionen sofort bei Abschluss der Akquisition in diesem Fall haben Sie das Recht, die 10.000 Aktien zu 3 50 Stück zu kaufen und sofort verkaufen sie für jeweils 4 00 für eine 50 Cent pro Aktie Gewinn. Beispiel-qualifizierter Ruhestand Plan Vesting. Many Regierungs-, Kommunal-und Bildungs-Arbeitsplätze bieten einen qualifizierten Ruhestand Plan, der durch eine Wartezeitplan auf der Grundlage Ihrer Jahre des Dienstes geregelt wird. Wenn Sie jahrelange Dienstleistung anfallen, erhöhen Sie Ihre Weste Prozentsatz, mit einem Maximum von 100 zu einem zukünftigen Jubiläumsdatum Wenn Sie den Service dieser Organisation verlassen, bevor Sie voll versorgt werden, erhalten Sie einen zukünftigen Ruhestand zu einem gewissen Prozentsatz der Gesamtsumme und nicht die total. The Bottom Line. Pay aufmerksam auf die Sprache um die Vesting Für irgendwelche der Vorteile von Ihrem Arbeitgeber, die Beiträge beinhalten Die Wartezeitplan kann Ihr Verhalten diktieren, einschließlich verbleibend mit der Firma bis zu einem wichtigen Jubiläumsdatum, wenn einige oder alle der Arbeitgeberbeiträge zu Ihnen über Vesting sind.