Handelsstrategien mit teilweisem Zugang zum Derivatmarkt. Abstrakt Diese Forschung analysiert Handelsstrategien mit Derivaten, wenn es mehrere Vermögenswerte und Risikofaktoren gibt. Wir untersuchen die Portfolioverbesserung, wenn die Anleger einen vollständigen und teilweisen Zugang zu den Derivatemärkten haben, dh Situationen, in denen Derivate geschrieben werden Einige aber nicht alle Aktien oder Risikofaktoren auf dem Markt gehandelt Der Fokus liegt auf Märkten mit Sprungrisiko In diesen Märkten ist die Wahl der optimalen Expositionen zum Sprung - und Diffusionsrisiko verbunden. In einer numerischen Anwendung untersuchen wir den potenziellen Nutzen aus dem Hinzufügen von Derivaten auf den Markt Es stellt sich heraus, dass zB Diffusionskorrelation und Volatilität oder Sprunggrößen einen erheblichen Einfluss auf den Nutzen eines neuen Derivatprodukts haben können, auch wenn die Marktpreise des Risikos unverändert bleiben. Angesichts der Struktur des Risikos können Anleger unterschiedliche Präferenzen für Risikofaktoren haben, die handelbar sind Die von neuen Derivaten zur Verfügung gestellt werden, können sich je nach Vertragsart erhöhen oder verringern. Relierte Werke Dieser Artikel kann an anderer Stelle in EconPapers verfügbar sein. Suche nach Artikeln mit demselben Titel. Exportreferenz BibTeX RIS EndNote, ProCite, RefMan HTML Text. Journal von Banking Finance wird derzeit von Ike Mathur. More Artikel in Journal of Banking Finance von Elsevier Series Daten von Dana Niculescu gepflegt. Diese Website ist Teil von RePEc und alle Daten hier angezeigt ist Teil der RePEc Datensatz. Ist Ihre Arbeit fehlt RePEc Hier ist, wie Sie beitragen. Questions oder Probleme Überprüfen Sie die EconPapers FAQ oder senden Sie mail to. Trading Strategien mit teilweisem Zugang zum Derivatives Markt. Diese Forschung analysiert Handelsstrategien mit Derivaten, wenn es mehrere Vermögenswerte und Risikofaktoren Wir untersuchen Portfolio-Verbesserung, wenn Investoren haben Vollständiger und partieller Zugang zu den Derivatmärkten, dh Situationen, in denen Derivate auf einige, aber nicht alle auf dem Markt gehandelten Aktien oder Risikofaktoren geschrieben werden. Der Fokus liegt auf Märkten mit Sprungrisiko In diesen Märkten ist die Wahl der optimalen Expositionen zum Sprung - und Diffusionsrisiko verknüpft In einer numerischen Anwendung untersuchen wir den potenziellen Nutzen aus dem Hinzufügen von Derivaten zum Markt. Es stellt sich heraus, dass zB Diffusionskorrelation und Volatilität oder Sprunggrößen einen erheblichen Einfluss auf den Nutzen eines neuen Derivatprodukts haben können, auch wenn die Marktpreise des Risikos unverändert bleiben Struktur der Risiko-Anleger können unterschiedliche Präferenzen für die Herstellung von Risikofaktoren handelbar Utility Gewinne von neuen Derivaten zur Verfügung gestellt werden kann entweder steigende oder abnehmende abhängig von der Art des Vertrages hinzugefügt. Export Metadaten. Zusätzliche Dienstleistungen. Titel der Zeitschrift Compilation Englisch. Journal of Banking Finance. Papier der Publikation. Jahr der Publikation. S 1288 - 1298 graph Darst. Jahr der ersten Publikation. Derivate Jumps Portfolio Auswahl Handelsstrategien. Artikel in einer Zeitschrift Postprint. Trading Strategien mit teilweisem Zugang zum Derivatives Markt. Kalibrierung auf den SP 500 Index Und Optionsmärkte finden sie eine beträchtliche Leistungsverbesserung, wenn die Derivate in das Investment-Portfolio einbezogen werden. Ähnlich untersucht Muck 2010 potenzielle Portfolio-Verbesserungen für Handelsstrategien, wenn der Anleger einen teilweisen oder vollständigen Zugang zu Derivaten auf die Vermögenswerte hat, die die Investitionsmöglichkeit von Brennan und Cao 1996 umfassen Analysieren die Rolle von Derivaten bei der Verbesserung der Handelsmöglichkeiten aus einer Informationsperspektive. Zeigen Sie abstrakt Ausblenden ABSTRAKT Wir entwickeln ein stochastisches Programmiermodell, um eine einheitliche Art und Weise eine Reihe von miteinander verbundenen Entscheidungen im internationalen Portfolio-Management zu vermitteln. Optimale Portfolio-Diversifizierung und Abschwächung von Markt - und Währungsrisiken Ziel ist es, das Gesamtrisiko des Portfolios zu kontrollieren und zu erreichen Effektives Gleichgewicht zwischen Risiko und erwarteter Rendite Durch die Einbindung von Optionen und Terminkontrakten im Portfolio-Optimierungsmodell können wir die Wertentwicklung alternativer Taktiken zur Minderung der Exposition gegenüber den Primärrisiken numerisch beurteilen. Wir sehen, dass die Kontrolle des Marktrisikos mit Optionen wesentlich mehr Einfluss hat Portfolio-Performance als Währungsabsicherung Wir zeigen durch umfangreiche empirische Tests, dass inkrementelle Vorteile in Bezug auf die Reduzierung von Risiken und die Gewinnung von Gewinnen gewonnen werden, wenn sowohl die Markt - als auch die Währungsrisiken gemeinsam durch entsprechende Mittel kontrolliert werden. Full-Text Artikel Dec 2011.Nikolas Topaloglou Hercules Vladimirou Stavros A Zenios Zeigen abstrakt Ausblenden abstrakt ABSTRAKT Wir untersuchen die Beziehung zwischen Derivaten Nutzung und Kapitalgesellschaften Kosten des Eigenkapitals Mit einer großen Stichprobe von nichtfinanziellen Unternehmen, berechnen und analysieren wir die relativen Kosten des Eigenkapitals von Firmen, die Derivate und diejenigen, die nicht und ii Die Veränderung der Eigenkapitalkosten von Unternehmen, die Derivatprogramme einleiten Wir stellen fest, dass die Eigenkapitalkosten der Derivatebenutzer niedriger sind als die Nichtbenutzer um 24-78 Basispunkte. Unsere Ergebnisse sind robust gegenüber Spezifikationen, die eine potenzielle Endogenität im Zusammenhang mit einem Unternehmen darstellen Derivate und Kapitalstrukturentscheidungen Wir stellen ferner fest, dass die Senkung der Eigenkapitalkosten sowohl auf niedrigere Marktbeta als auch auf SMB Beta zurückzuführen ist, was darauf hindeutet, dass Unternehmen Derivate einsetzen, um ihr finanzielles Notrisiko zu reduzieren und dass dieses Notrisiko eine systematische Komponente hat Auf dem Markt festgesetzt Schließlich sind die beobachteten Senkungen der Eigenkapitalkosten für kleinere Firmen am größten und für Firmen, die Währungs - und Zinsderivate nutzen. Artikel 2010.Gerald D Gay Chen-Miao Lin Stephen D Smith. Zeigen Sie abstrakt Ausblenden ABSTRAKT Dieser Artikel schlägt eine empirisch traktierbare Möglichkeit vor, Intra-Day-Lärm in eine VWAP-Handelsregel zu integrieren. In volatilen Märkten kommt die Nachrichten unerwartet und schnell an. Dies sollte die Handelsentscheidungen eines Händlers beeinflussen. Allerdings hat die Literatur diese Informationen nicht berücksichtigt Ein algorithmisches Trading Framework Nachfolgend präsentiert dieses Papier ein dynamisches VWAP DVWAP Framework, das informierten Händlern erlaubt, zufällige Nachrichten zu nutzen und damit die Handelsdurchführung zu verbessern. Artikel Jul 2011.Mark L Humphery-Jenner.
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